Compagnie fondée en 1870, le Katy relie le Texas à Saint-Louis. Après avoir survécu à la pression de ses concurrentes, elle est rachetée en 1988 par le Missouri Pacific Railroad.
Surnommé « Katy » d’après les initiales de Kansas et Texas, K-T, cette compagnie est fondée le 23 mai 1870.
En 1896, le KT emploie William Crush. Celui-ci organise la collision frontale de deux locomotives comme événement promotionnel pour la compagnie.
Par divers rachats, la compagnie finit par relier le port de Galveston au reste du Texas, et par l’Oklaoma et le Kansas, rejoint Saint-Louis.
La compagnie continue son existence en étant connu pour ses livrées colorées, dont une vert clair.
Entouré par des compagnies devenues de plus en plus grosses, le Katy est acheté en 1988 par le Missouri Pacific Railroad.